Редакция Новини.LIVE узнала от доктора экономических наук Алексея Плотникова, что такое учетная ставка простыми словами и как она влияет на сбережения людей.
Согласно заявлению НБУ, это решение стало необходимым из-за ускорения инфляции в декабре 2024 года до 12% в годовом исчислении. Это превысило предыдущие прогнозы и вызвало рост потребительских цен. Одним из эффективных методов сдерживания инфляции и поддержания стабильности валютного рынка является установление высокой учетной ставки.
"Она влияет на стоимость денег, которые можно получить в банке. Учетная ставка — это процент, по которому Национальный банк предоставляет средства всем коммерческим финансовым учреждениям. Эти учреждения, выдавая кредиты клиентам, ориентируются на этот показатель, так как процентная ставка по потребительскому кредиту не может быть ниже учетной," — отметил эксперт.
Как правило, при повышении учетной ставки спрос на банковские кредиты уменьшается, и они становятся более дорогими, что снижает интерес украинцев к займам. Это, в свою очередь, ослабляет экономическую активность граждан и замедляет темпы инфляции.
Еще одно прямое влияние касается доходности гривневых депозитных счетов. Проценты по кредитам растут, и это также отражается на депозитах, которые ориентируются на учетную ставку. Клиенты, оформившие соглашение с банком после 23 января, получат более высокий доход по завершении договора, чем если бы они обратились за услугой в начале месяца.
"Я полагаю, что уже с понедельника банки начнут информировать новых клиентов, пришедших оформлять депозиты, о лучших процентах. Конечно, для действующих счетов ничего не изменится, так как условия депозитов не предусматривают ни уменьшения ставок после открытия, ни их увеличения," — констатировал Алексей Плотников.
Национальный банк уточнил, что в будущем планирует регулировать инфляцию путем ужесточения монетарной политики. Изменения в краткосрочной перспективе пока неизвестны. Экономист считает, что регулятор будет ориентироваться на показатели первого квартала 2025 года. Если высокий уровень инфляции сохранится, НБУ, скорее всего, вновь пересмотрит учетную ставку.
Существуют и другие методы стабилизации и поддержания устойчивости валютного рынка. Например, можно использовать административные меры, вводить запреты на повышение цен, устанавливать предельные цены на товары, ограничивать импорт и т.д.
Однако, по словам Алексея Плотникова, учетная ставка является наиболее рыночным и эффективным инструментом влияния. Поэтому регулятор постоянно возвращается к этому механизму, когда возникает необходимость сдерживать ценовое давление.
Напомним, в Украине значительно подорожали продукты питания. По данным Госстата, в 2024 году наибольшее изменение цены коснулось овощей для борщевого набора. Морковь подорожала на 150%, капуста — на 204%, картофель — почти на 100%.
Также мы писали о прогнозах НБУ по инфляции на 2025 год. Ожидается временное ускорение темпов до 10% и более в первом квартале, но к концу года этот показатель снизится до уровня 6%. Это будет связано с поступлением нового урожая.