Дорогі кредити, вигідні депозити — яку користь приносить облікова ставка?

Редакція Новини.LIVE дізналася у доктора економічних наук Олексія Плотнікова, що таке облікова ставка простими словами та як вона впливає на заощадження людей.

Навіщо змінювати облікову ставку

Згідно з заявою НБУ, рішення стало необхідністю через прискорення інфляції у грудні 2024 року до 12% в річному вимірі. Це перевищило попередній прогноз і призвело до подорожчання споживчих цін. Одним із ефективних способів стримування інфляційних темпів і підтримання стабільності валютного ринку є встановлення високої облікової ставки.

"Вона впливає на вартість грошей, які можна отримати в банку. Облікова ставка — це відсоток, під який Національний банк надає гроші всім комерційним фінансовим установам. А вони, видаючи кредити клієнтам, орієнтуються на цей показник, тому що процентна ставка по споживчому кредиту не може бути нижчою за облікову", — зазначив експерт.

Як правило, при підвищенні облікової ставки банківські кредити стають менш затребуваними та дорожчими, попит серед українців на позики зменшується. Відповідно економічна активність громадян слабшає, що призводить до уповільнення темпів інфляції.

Що буде з депозитами українців

Ще один прямий вплив стосується доходності по гривневим депозитним рахункам. Зростають не тільки відсотки по кредитах, але й по депозитах, які також орієнтуються на облікову ставку. Оформивши угоду з банком після 23 січня, клієнти отримають вищий дохід по закінченні дії договору, ніж якби звернулися за послугою на початку місяця.

"Я думаю, що вже з понеділка банки будуть повідомляти новим клієнтам, які прийдуть оформляти депозити, що вони мають кращі відсотки. Звичайно, для діючих рахунків нічого не зміниться, адже умови депозиту не передбачають ні зменшення ставок після відкриття, ні збільшення", — констатував Олексій Плотніков.

Як ще можна уповільнити інфляцію

Національний банк уточнив, що далі планує регулювати інфляційні темпи шляхом посилення монетарної політики. Чи будуть зміни в короткостроковій перспективі, невідомо. Економіст вважає, що регулятор буде орієнтуватися на показники за перший квартал 2025 року. У разі збереження великого відсотка інфляції НБУ, швидше за все, знову перегляне облікову ставку.

Існують й інші способи стабілізації та підтримання стійкості валютного ринку. Наприклад, можна використовувати адміністративні методи, вводити заборони на підвищення цін, встановлювати граничну вартість товарів, вводити обмеження на імпорт тощо.

Але, за словами Олексія Плотнікова, саме облікова ставка є найбільш ринковим та економічно дієвим важелем впливу. Тому регулятор постійно повертається до цього інструменту, якщо виникає необхідність стримувати ціновий тиск.

Нагадаємо, в Україні значно подорожчали продукти харчування. За даними Держстату, у 2024 році найбільше змінилася вартість овочів для борщового набору. Морква зросла в ціні на 150%, капуста — на 204%, картопля — майже на 100%.

Також ми писали про прогнози НБУ щодо інфляції на 2025 рік. Передбачається тимчасове прискорення темпів до 10% і більше в першому кварталі, але на кінець року показник знизиться до рівня 6%. На це вплине надходження нового врожаю.